vertikale Spreads Vertikale versprei verskaf bekend en vaste maksimum winste en verliese. Hulle word gewoonlik gebruik met 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid en / of hoë premies. Hulle kan wees krediet of debiet versprei. Hulle verhoog die waarskynlikheid van die wins met direksionele ambagte, maar beperk die onderstebo. Wil jy. In staat wees om jou waarskynlikheid van wins te verhoog? Verminder jou blootstelling aan hoë premies en geïmpliseer wisselvalligheid? Een van die probleme met die koop & quot; naak & quot; oproepe en wan is dat teen die tyd dat jy dit koop, die premies is reeds baie hoog. Soos opsies handel is 'n waarskynlikheid spel, hoe hoër is die premies is, hoe laer is die waarskynlikheid van wins vir kopers. So om jou blootstelling aan die hoë premies te verlaag, moet jy weet wanneer om 'versprei em. Vertikale Spreads word gebruik om premie koste verreken wanneer die koop van opsies, of om risiko's te verskans wanneer die verkoop van opsies. Die maksimum wins en risiko is bekend uit die staanspoor van die handel, en dus laat vir baie spesifieke risikobestuur. Verticals word gewoonlik gebruik wanneer geïmpliseer wisselvalligheid, en dus opsie premies, is hoog. Wat is 'n vertikale Smeer? Vertikale versprei, 'n strategie gedoen met óf oproepe of sit, behels die aankoop van 'n opsie en verkoop 'n ander opsie van dieselfde soort en verval, maar 'n ander staking. A & quot; bul oproep & quot; verspreiding, byvoorbeeld, behels die aankoop van 'n oproep en verkoop van 'n hoër-staking, goedkoper oproep om 'n paar van die premie koste verreken. Hierdie tipe verspreiding sal gedoen word vir 'n debietorder. A & quot; beer oproep & quot; verspreiding behels die verkoop van die laer-staking oproep en die koop van 'n hoër-staking oproep om die risiko te verskans. Dit sou 'n krediet in jou rekening te produseer; kontant gehou sal word as 'n marge vir die posisie. Debiet vertikale versprei (Bull oproep en & quot; beer sit & quot; versprei) wins uit 'n rigting beweeg. Die posisie sal slaag indien die voorraad verskuif verby die gekoop staking plus die betaalde debietorder. Vir 'n volledige wins, die onderliggende behoeftes om te beweeg na die verkoop staking deur verstryking. Byvoorbeeld, as XYZ oproep verspreiding aangekoop, die koop van die 25 oproep en die verkoop van die 30 oproep vir 'n debietorder van $ 2, dan die volle wins sal kom met die onderliggende oral bo 30, en die posisie sal baat oral bo 27. Krediet vertikale versprei met oproepe sal 'n volle wins te maak indien die onderliggende laer is as die verkoop staking by verstryking. Die gelykbreekpunt is die staking plus die krediet. Krediet versprei met behulp van wan sal baat indien die onderliggende bly bo die staking verkoop minus die krediet. Voorbeeld: Verkoop die XYZ 30 gestel, koop die 25 wat aan die risiko te verskans, vir 'n totaal van 2,50. Die posisie sal baat oral bo 27.5, en sal 'n volle wins te kry as XYZ is oral bo 30 by verstryking. Vertikale versprei verloor as die onderliggende beweeg in die verkeerde rigting. Die maksimum verlies vir debiet - versprei is die debietorder betaal. Die maksimum verlies vir krediet versprei is die verskil tussen die twee stakings gebruik minus die krediet. Dit is ook die bedrag van marge wat deur jou makelaar. Debiet vertikale versprei word gebruik om die premie koste van die koop-opsie verreken, veral wanneer geïmpliseer wisselings is hoog. Dit verhoog die waarskynlikheid van die wins vir die handel, maar beperk die potensiaal winste. Krediet versprei word gebruik wanneer 'n mens wil 'n netto verkoper van opsies, maar wil die risiko te verskans. Opsie verkoop kan 'n baie hoë waarskynlikheid van wins, maar ook die potensiaal vir groot verliese, en met behulp van 'n krediet verspreiding beperkinge wat blootstelling het. Met die voorraad by 149 is die 150 bel gekoop vir $ 10, en 'n paar van daardie koste te verreken, is die 160 bel verkoop vir $ 6, vir 'n netto debietorder van $ 4. Dit is 'n directional handel, sodat die bul oproep verspreiding sal voordeel trek uit die voorraad beweeg op en verloor uit die onderliggende beweeg af. Die maksimum wins en risiko is bekend uit die staanspoor van die handel en dus toelaat vir baie spesifieke risikobestuur. Die verspreiding word gebruik om blootstelling aan geïmpliseer wisselvalligheid te beperk, sodat veranderinge in geïmpliseer wisselvalligheid min uitwerking sal hê. Tyd is teen julle met 'n debietorder verspreiding, en vir jou met 'n krediet verspreiding. Voorbeeld van 'n wen-handel Intel se (INTC) prys weerkaats weerstand terselfdertyd dat wisselvalligheid spykers geïmpliseer. Ons het gewoonlik koop noem versprei op 'n hoë geïmpliseerde wisselvalligheid van die premie koste verreken. Met die voorraad op 23,50 en stygende in die middel van Augustus, sal ons die September 22,50 oproepe vir $ 2,00 te koop en te verkoop die 25 oproepe vir $ 0,85 vir 'n netto debietorder van $ 1,15. Die maksimum risiko is die $ 115 wat ons betaal (onthou: aandele in opsie baie kom in 100'e), besef as die voorraad is hieronder 22,50. Die maksimum wins is $ 135. In hierdie geval, het INTC tot 26, sodat die handel uitgewerk perfek, gee ons 'n 117% opbrengs. Die voorraad het hoër as 25, maar ons is nog beter daaraan toe met die verspreiding. Voorbeeld van 'n verlore Handel Hier is die prys van die onderliggende bate teen die ander opstaan ons posisie. Aan die einde van Julie, lyk ons het die prys uitvlak, vergesel deur 'n skerp styging in geïmpliseer wisselvalligheid. Wanneer die prys terug bo 48 gebreek en geïmpliseer wisselvalligheid begin om te val, wat ons gekoop het die Augustus 49 oproep vir $ 0,80 en verkoop die 50 oproep vir $ 0,50 vir 'n netto debietorder van $ 0,30. Na 'n vinnige beweging in ons rigting, die prys duif af tot onder 46. Ons het die posisie en by verstryking, verloor ons die debiet - ons betaal van $ 30. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, lees asseblief die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options. Afskrifte kan verkry word uit die opsies Clearing Corporation, Een Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 of bel 1-888-OPTIONS of besoek www.888options. com. OptionsHouse is apart van maar verbind met optionMONSTER. Beide is filiale van Aperture Group, LLC. Dit moet nie beskou word as 'n uitnodiging om 'n rekening oop te maak OptionsHouse of om handel te dryf met OptionsHouse. Hierdie materiaal word aan u verskaf vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop deur OptionsHouse. OptionsHouse bied nie of gee enige belegging advies of mening oor die aard, potensiaal, waarde, geskiktheid of winsgewendheid van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik gebaseer op jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. Kopiereg © 2016 optionMONSTER Media, LLC. Alle regte voorbehou. optionMONSTER EDUCATION AFRIGTING HOE KAN EK skryf in optionMONSTER gevorderde onderrig? As die mark makers, Jon ( 'DRJ') en Pete Najarian geskool talle jong professionele mense. Nou optionMONSTER bied 'n unieke opvoedkundige program wat ontwerp en gelei deur ons mede-stigters. Leer by jou spoed, een-tot-een Wins uit strategieë en die Grieke Knip algemene foute Identifiseer en te verfyn jou handel styl Om nou te begin, help ons om te verstaan jou belegging doelwitte te bereik. optionMONSTER sal opvolg met 'n private telefoon gesprek. In die oorweging van jou tyd, sal ons die eerste twee hoofstukke van Jon en Pete se nuutste boek, Hoe Ons Handel Options stuur.
No comments:
Post a Comment